Moderate pay rises predicted for HK workers

16 january 2013

Hong Kong’s workers are expected to receive pay increases of between 4.1 and 4.5 percent in2013, virtually mirroring actual average pay increases of between 4.1 and 4.2 percent thatworkers received in 2012, according to a pay trend survey.

Economic uncertainties in 2012 had kept the pay increases to slightly below the 4.8 to 5.1percent levels as predicted by an earlier survey at the start of this year. The latest survey of 91enterprises with 77,600 employees in 12 sectors was carried out by the Hong Kong PeopleManagement Association (HKPMA) in collaboration with the Centre for Human ResourcesStrategy and Development at Baptist University.

Survey respondents from 59 enterprises said that pay increases next year would be at aboutthe same level of increases this year.

The survey revealed that company profits and staff performance remained the standards fordetermining pay increases, but the companies paid little attention to inflation or job seniority.

HKPMA President Pauline Chung attributed the moderate pay increases to the uncertainexternal economic outlook, such as the Euro debt crisis and the US Federal Reserve’squantitative easing III (QE 3).

The respondents’ replies indicated that the companies are becoming more cautious as well asbecoming worried about the impact of the statutory minimum wage hourly rate, which isexpected to rise from HK$28 to HK$30 next year, said Felix Yip, research fellow of the centre.